近日，清华大学国家金融研究院院长朱民指出，人工智能的浪潮非常凶猛，其中金融科技发展非常快，对传统金融的颠覆力度越来越大。“在金融科技的攻击下，传统商业银行很可能变成一具被画家毕加索吃剩下的鱼骨头，头还在，品牌还在，框架还在，但是垂直产品都被运用金融科技的机构或企业细分蚕食了。金融科技企业与传统商业银行之间必有一场精彩大战”。

金融科技将颠覆传统金融业

朱民指出，金融科技对传统金融业的存贷、融资、财富管理等七个基本功能，产生根本性颠覆。

他举例说，2000年高盛的交易大厅有600多交易员，今天仅存4名。移动支付主导了今天所有的支付，从支付笔数看，2016年非银行机构第三方支付达970亿笔，传统商业银行才257亿笔。P2P利差大、成本低、客户广、监管松，“商业银行怎么打得过？”余额宝现在是世界上最大的货币基金，超过了JP摩根，也只用了五年时间。

朱民说，传统风险系数的模型迭代以年计和以季度计，现在机器是以天和周计，风险管理的精准性大大提高。他还提到腾讯微粒贷——从交易数据走向个人的社会特征信息，通过社交圈行为特征，加上银行征信，对人的身份确认远远强于和好于交易信息。对个人和对企业服务的精准度和定价能力、风险控制能力，都要优于传统信贷。

蚕食正从表外业务进入表内业务

金融科技究竟如何实现对传统金融业的颠覆？朱民认为，金融科技在改变金融产品和行为的时候，最根本的是把金融机构内生的产品，从设计、生产、风控、销售的过程，变成外生产业链的社会化的市场过程。其理念、方式、流程完全不同，改变了利润实现及利润分享的方式。余额宝是存款，微贷是贷款，手机支付是支付……传统商业银行的一个个产品，被金融科技通过细分逐渐蚕食掉了。

朱民认为，金融科技将商业银行内生的产品链，变成一个市场的产业链，把这个产业链拉细拉长，无数小的市场行为的金融科技，可以渗入到传统金融业的生产过程和销售过程。最为关键的，商业银行只剩下一个框架。对传统商业银行来说，金融科技改变了银行的客户管理、渠道、成本、服务，金融科技挑战银行的风险管理以及内部管理。

金融科技已经在迅速蚕食传统商业银行的收入。朱民分析，从现有技术看，金融科技可以几乎完整地蚕食所有的表外业务。下一步对表内业务的蚕食也是必然。

传统商业银行要做“毕加索的鱼”

人工智能未来将如何改变传统金融业？朱民表示，今后的人工智能与智慧金融的结合，是数字世界+物理世界，数字世界是通过大数据对客户的精准定位、风险管理、服务等所有信息和物理设施，放在云上降低成本，然后达到整个客户。这是一个网络世界和物理世界的结合，现在看发展非常迅猛。

朱民说，有一个西班牙的画家去拜访毕加索，看到他正津津有味地吃鱼，把一条鱼吃得干干净净，只留下一个完整的鱼骨。“传统商业银行，如果没有有效的反击机制，如果不能群起反击，在金融科技的攻击下，很可能变成一具被毕加索吃剩下的鱼骨头，头还在，品牌还在，框架还在，但是垂直产品都被金融科技细分蚕食了。”

朱民话锋一转说，毕加索后来画了一幅鱼，只看到鱼头露出，剩下的部分看不到，“也许这个鱼有翅膀，也许有脚，也许有六个鳃，也许会飞……所以，传统商业银行如果奋起反击的话，一定会产生出新的鱼。这条鱼是什么，我们还不知道。但在这之前，传统商业银行和金融科技必有一场精彩大战”。